一、 公司控制股权的人、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  二、 公司负责人刘世斌、主管会计工作负责人熊志辉及会计机构负责人（会计主管人员）奚小林保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  四、 大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。

  五、 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投入资产的人的实质承诺，投资者及有关人员均应当对此保持充足的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

  六、 本年度报告已在“第二节会计数据、经营情况和管理层分析”之“九、公司面临的重大风险分析”对公司报告期内的重大风险因素做多元化的分析,请投资者注意阅读。

  公司立足于汽车零部件及配件制造业，是一家研发、生产和销售汽车助力转向系统的国家高新技 术企业。公司目前产品最重要的包含机械液压助力转向泵、电动液压助力转向泵、电动助力转向系统和线控 转向系统。经过多年的积累和投入，公司形成年产 110万套转向泵/转向系统的生产能力。公司不断丰富 产品品种类型，提升产品质量，公司着丰富的技术储备和技术开发能力，已取得 75项实用新型专利，17项 外观设计专利，已授权的发明专利 12项。公司产品面向国内外整车厂商和售后市场，按照每个客户需求通 过定制化研发、生产和销售的模式提供高品质的产品，并经过多年的积累形成了一大批优质客户，如：国际 市场的 AUTOZONE PARTS, INC（美国）、Meyle AG(德国）、BG Automotive (英国)、FOMM（日本）以及 国内的厦门金旅、北汽福田、南京依维柯等公司。 1、商业模式 公司依据现有订单及预计的市场需求安排生产及采购，销售部门采取直销的销售模式，通过参加国 内外大型展会等方式获得业务订单。公司通过销售汽车助力转向产品获得收入、现金流，并实现公司收 益。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式并无重大变化。 2、经营计划实现情况 报告期内，公司紧紧围绕整体战略目标，积极地推进、全面落实年度工作规划，公司从始至终坚持以客户 为中心，加强产品的研发创新，在公司管理层和全体员工的共同努力下，2023年公司保持持续稳定发展。 （1）报告期内公司财务业绩情况 截止报告期末，公司资产总额为 331,421,274.53元，同比增长 9.29%，负债总金额为 73,525,658.50元， 同比下降 18.53%，资产负债率为 22.18%，较上年期末略有下降，归属于挂牌公司股东净资产为 257,065,696.53元，较上年期末增长 21.09%。 报告期内，公司实现营业收入 281,979,709.49元，同比增长 13.99%；归属于挂牌公司股东的净利润 52,808,370.21元，同比增长 23.69%。公司业绩整体稳定增长。 （2）报告期内公司业务情况 公司机械液压泵产品主要是以国外汽车后市场为主，机械液压泵产品销量较上年有所增长。随着中 国机动车保有量的不断的提高，在汽车维修和汽车改装等后市场中对零部件的需求也逐步扩大，未来公司 将继续保持与国外汽车后市场的合作，同时积极开拓国内汽车后市场，拓展新的客户。通过不断拓展与

  现有客户的新项目合作，以及开发新的优质客户，增加现有商品市场份额来实现传统业务的持续稳定增 长。 公司电动助力转向系统产品销量较上年有所增加。公司前期储备的客户将陆续进入批量生产阶段， 后续电动助力转向系统产品的销量将随着这些客户对应车型的量产而不断增加。

  根据中国汽车工业协会统计分析，2023年，汽车产销累计分别完成 3016.1万辆和 3009.4万辆，同 比分别增长 11.6%和 12%，产销量创历史上最新的记录，实现两位数较高增长。其中，乘用车市场延续良好增长 态势，为稳住汽车消费基本盘发挥及其重要的作用；商用车市场回升，产销回归 400万辆，新能源汽车继续保 持迅速增加，产销突破 900万辆，市场占有率超 30%，成为引领全世界汽车产业转型的重要力量。 《中国制造 2025》指出，作为制造业支柱产业的汽车行业将不再以产能和规模扩张作为首要发展目 标，而是将锻造核心竞争力、提升自主整车和零部件企业引领产业升级和自主创造新兴事物的能力摆在首要位置。 随着创造新兴事物的能力的提升，特别是关键零部件创造新兴事物的能力的提升，能够使自主品牌汽车零部件占有新的市场位 置。 汽车工业市场包括汽车前市场和汽车后市场。汽车前市场（OEM市场）是为汽车制造企业整车装配 供应汽车零部件及配件的市场；汽车后市场（AM 市场）是指汽车在销售之后维修和保养服务及其所包 含的汽车零部件、汽车用品和材料的交易市场，它涵盖了消费者买车后所需要的一切服务。AM市场客 户一般为大型商超、汽车修配连锁店、汽配零售商、汽车维修店、汽车改装店以及个人消费者等。 从全世界汽车后市场规模来看，美国、欧洲等主要发达国家的汽车后市场已非常成熟，发展较为稳 定；相较而言，中国的汽车后市场具有起步晚、增速高、车龄平均偏小的特点，随着人均保有量的持续 提升，未来国内汽车后市场体量将呈现更强劲的增长。

  1、根据工业与信息化部中小企业局公布的第五批专精特新“小 巨人”企业名单的公示，公司被国家工业与信息化部认定为第五批 专精特新“小巨人”企业，有效期为 2023年 7月 1日至 2026年 6 月 30日。 2、依据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火[2016]32号）

  文件，公司于 2021年 9月 18日顺利通过高新技术企业复审，证书 编号：GR8，有效期三年。

  1、 货币资金较上年同期增长 33.39%，还在于公司业绩增长，收到的货款增加所致。 2、 应收票据较上年同期增长 117.95%，主要是因公司业绩增长，收到的应收票据增加所致。 3、 应收账款较上年同期增长 31.74%，还在于公司营业收入增加所致。 4、 在建工程较上年同期增长 79.25%，主要是因为购买了待验收的软件系统以及汽车电动助力转向器性 能测试试验台所致。 5、 短期借款和长期借款较上年同期减少，主要是因公司归还了银行借款所致。 6、 合同负债较上年同期减少，是报告期客户的预收货款较上期减少所致。 7、 其他应付款较上年同期减少，还在于往来款减少所致。 8、 一年内到期的非流动负债较上年同期减少，还在于子公司长期借款减少所致。

  1、 销售费用较上年同期增加，主要是公司销售规模增加，相应的销售费用增加所致。 2、 财务费用较上年同期减少，还在于报告期美元兑人民币汇率波动所致。 3、 信用减值损失较上年变动还在于报告期内应收账款增加，计提的坏账增加所致。 4、 资产减值损失较上年同期下降，还在于存货减少所致。 5、 其他收益较上年同期增加，还在于报告期收到 870万元上市补助所致。 6、 投资收益及公允价值变动较上年同期损失减少，主要是公司减少远期外汇所致。 7、 营业外支出较上年同期减少，还在于非流动资产毁损报废损失减少所致。

  （一）收入确认 收入确认的会计政策和有关数据披露请参阅德孚转向公司财务报告附注三（三十）、附注五注释 36。 1．事项描述 德孚转向 2023年度营业收入 281,979,709.49元,主要经营业务收入 277,293,103.55元，占本期营业收入总 额的 98.34%。其中外销收入 194,835,505.84元，占本期主要经营业务收入的 70.26%。主营业务为机械液压助 力转向泵、电动助力转向系统、电动液压助力转向泵及其配件的研发、生产、销售与服务，其外销客户 主要分布在美国、欧洲。 公司出口销售业务，一般都会采用 FOB价格条款，按照销售合同或订单约定发货，在本公司在报关装船 并出口时确认收入，此时客户已取得相关商品控制权，能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经 济利益。由于营业收入金额重大，对德孚转向公司合并财务报表的影响金额重大，因此我们将收入确认 确定为关键审计事项。 2．审计应对 在 2023年度财务报表审计中，我们针对收入确认所实施的重要审计程序包括： （1）了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制设计合理性，并测试关键内部控制执行的有效 性； （2）核查本期大额客户工商信息/资信报告，以判断是否与企业存在关联关系； （3）抽取主要客户销售合同或订单，检查德孚转向公司与客户的主要合作条款，结合会计准则相 关规定，检查收入确认政策是否恰当； （4）对于内销收入，通过抽样的方式检查合同或订单、出库单据、客户使用清单、物流签收单、 定期对账单、回款单据等与收入相关的凭证；对于出口销售业务，通过抽样的方式检查提单、报关单等 资料，并取得海关出口数据与公司账面外销收入记录进行核对； （5）对营业收入及毛利率按客户、产品及地区等实施分析性复核程序，分析出售的收益及毛利率变 动的合理性； （6）对报告期内公司的主要客户进行发函，询证公司与客户各期的交易金额及往来账项情况； （7）对报告期内公司的主要客户进行实地走访及访谈，了解客户的基本情况及双方的合同执行情 况； （8）针对资产负债表日前后确认的出售的收益执行截止性测试，评价收入是否计入恰当的会计期间。 基于已执行的审计工作，我们大家都认为，公司管理层对收入确认的列报与披露是恰当的。 （二）应收账款预期信用损失 应收账款的会计政策和有关数据披露请参阅德孚转向公司财务报告附注三（十三）、附注六注释 4。 1．事项描述 截止 2023年 12月 31日，德孚转向公司合并财务报表中应收账款余额为 136,464,120.60元，坏账准

  备金额为 71,024,151.44元，应收账款账面价值占期末资产总额的 19.75%。若应收账款不能按期收回或 没办法回收而发生预期信用损失对财务报表影响较为重大，为此我们将应收账款的预期信用损失确定为关 键审计事项。 2．审计应对 在 2023年度财务报表审计中，我们针对应收账款预期信用损失所实施的重要审计程序包括： （1）对公司的信用政策及应收账款管理相关内部控制的设计和运行有效性进行了评估和审计应对； （2）通过一系列分析应收账款的账龄和客户信誉情况，评价公司应收账款预期信用损失计提率的合理性， 并执行应收账款函证程序； （3）获取公司预期信用损失计提表，检查计提方法是否按照有关政策执行； （4）参考历史信用损失经验结合当前状况以及对未来经济情况的预测，重新计算预期信用损失， 以评估管理层对应收款项可收回性的可靠性和历史准确性； （5）对于单项计提坏账准备的应收账款，选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的 依据，包括客户信用记录、法律诉讼、违约或延迟付款记录及期后实际还款情况，并复核其合理性； （6）检查重要应收账款的期后回款情况。

  截至报告期末,公司应收账款账面价值为 65,439,969.16元,占资 产总额的比例为 19.75%,占同期营业收入的比重为 23.21%,公司 应收账款账面价值金额较大，且占总资产、营业收入比重较大。 如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司经营业绩和 生产经营产生不利影响。

  近年来，受中美两国贸易政策的影响，人民币对美元汇率呈现 大幅震荡趋势，报告期内公司出口产品营销售卖收入占主营业务收 入的 70.26%，未来人民币对美元走势对公司的收入和利润将产 生重要影响。

  近几年国家针对汽车零部件行业的发展出台了多项支持政策， 并制定了一系列政策支持新能源汽车产业的发展，如《节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020年）》、《“十三五”国家战 略性新兴起的产业发展规划》、《新能源汽车产业高质量发展规划（2021-2035 年）》等，上述政策为公司经营发展提供了良好的机遇和空间。 但如果新能源汽车产业支持政策在执行过程中未能得到及时有 效地落实，或新出台的政策发生了不利于公司的变化，将可能 对公司生产经营构成不利影响。

  汽车转向系统制造商一般采取与整车厂商合作开发的模式,整 车厂商对汽车转向系统制造商的开发能力有一定的要求较高，如果公 司不能持续开发出新技术、新产品来满足整车厂商一直在升级的 需求，则公司的市场拓展和盈利能力将会受到不利影响。

  汽车转向泵是汽车的核心部件,涉及整车的操纵性、稳定性和安 全性，其质量必然的联系到车辆的整体性能。如果产品出现质量 问题，公司需负责返修或更换问题产品，所产生的相关费用由 公司承担。如果因公司产品存在环保、安全等方面的缺陷造成 整车召回事件，除承担一定的召回费用外，还将对公司品牌、 声誉、市场拓展及经营业绩等产生不利影响。公司存在因产品 质量上的问题导致的风险。

  公司采购的原材料最重要的包含:(1)原材料:泵体、泵盖、铁铝配件、 皮带轮、定子、转子、叶片、控制器、电机等;(2)普通消耗型材 料:油品清洗剂、润滑液、包装材料等。各期的原材料成本占主 营业务成本的比重均在 60%以上，比重较高。原材料价格的短 期波动会对公司产品的生产所带来的成本、销售价格(客户的预期)、毛利 率造成影响，使公司经营业绩产生波动,导致业绩不稳定风险。

  公司股东刘世斌先生直接持有公司 67.00%的股份，为公司的实 际控制人，同时刘世斌还担任公司的董事长、总经理、法定代 表人，能够对公司经营决策施加重大影响。若企业内部控制制 度不能有效约束实际控制人的不当行为，将有几率存在实际控制 人利用其强势地位对公司经营、人事、财务等施加重大不利影 响，从而给公司的正常经营带来重大风险或侵害中小股东利益。

  面对日益激烈的市场之间的竞争，产品的创新和产业升级的重点是 先进的技术和高端的人才，经过数年的发展和积累,公司已形成 了较强的自主创新和研发能力，并拥有多项自主知识产权，而 研发设计、经营管理工作不可避免地依赖专业人才，如果技术 外泄、人员流失，对公司的经营和发展都会产生不利影响。

  公司于2023年4月10日召开第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于预计2023年度日常性 关联交易的议案》，并经2022年年度股东大会审议通过，交易内容为销售机械液压转向泵产品。上述关 联交易为公司业务发展及生产经营的正常需要，不存在损害公司及公司股东利益的情况，不会对公司独 立性产生一定的影响，公司亦不会因上述关联交易而对关联方产生依赖。